网讯：近日，宁德时代董事长曾毓群罕见公开回应媒体报道，表示“暂未考虑收购包括一道新能在内的光伏企业”，终于给这段时间沸沸扬扬的网络传言降了降温，但“暂未考虑”四个字，也给业内留下了无限遐想。
“宁王”为何与沙特大单擦肩而过？
众所周知，以动力电池实现移动式化石能源替代、以可再生能源和储能实现固定式化石能源替代、以电动化+智能化实现市场应用集成创新，是宁德时代公开的3大愿景。在既定的战略目标下，储能业务已经成为宁德时代最大的业绩增长点，如果宁德时代没有光伏业务，就等于将市场“拱手相让”。
近期最典型的例子，就是宁德时代丢失了阳光电源的沙特7.8GWh项目大单。阳光电源之前主要由宁德时代供货，但在这个全球最大订单中，却变成了与中创新航合作。因为在目前的中东市场，集成商与电池企业几乎都是一对一深度绑定，虽然宁德时代已经在欧美市场和特斯拉进行了绑定，但在其他海外市场，掌握客户资源的集成商更喜欢不太强势的电池企业，以便让自己能在合作关系中占据一定的主导地位。
由于储能电池在生产过程中会有性能差异，厂家只能针对其在实验室情境下做模拟仿真实验，实际运行五年、十年后的性能根本无法保证。而一旦被中东客户检查出来跟投标时承诺的参数不同，会被索赔几亿元甚至十几亿元。因此，需要储能集成商把所有电池检查筛选一遍，才敢去投标，这对应着庞大的工作量，也让“储能集成商”这个角色在中东变得格外重要。
甚至中东客户在发布招投标需求时，只接受储能集成商投标，而拒绝电池企业单独投标，顶多会指定电池供应商清单。除了对建设过程有要求之外，中东客户更看重后续的运维、质保等服务。这使得宁德时代在中东的地位就很“尴尬”，因为它自己很难成为储能集成商，又很难和其他集成商深度绑定，最后造成的结果，就是宁德时代与阳光电源的沙特7.8GWh项目大单擦肩而过。
中东是增长最快的新兴市场
近年来，中东地区的风光储在规划和在建项目呈现显著增长。沙特官方政策显示，2024年，沙特将会释放出16GWh容量的储能项目。也就是说，仅仅沙特一个国家的储能市场规模，就相当于国内市场一个季度的装机量。
碳中和目标方面，阿联酋、阿曼、埃及、伊朗、以色列均承诺在2050年前实现碳中和，土耳其与沙特分别承诺在2053年和2060年前实现碳中和。
可再生能源装机方面，沙特政府于2016年提出“2030愿景”并多次提高目标，其最新规划为从2024年起每年招标20GW可再生新能源项目，到2030年实现可再生能源能源装机130GW，2030年可再生能源结构占比达50%以上；阿联酋目标2030年清洁能源装机达19.8GW，阿曼规划25GW风光制氢项目，规划2027年光伏装机达3.4GW；《埃及2035年能源战略》计划到2035年实现42%的电力来自可再生能源，其中光伏发电占据重要位置(占22%)。埃及政府还设定了到 2040 年可再生能源占发电结构 60% 的目标。
国际可再生能源署数据显示，由于中东地区项目规模大、劳动力成本低、日照资源丰富等因素，当地光伏发电成本是全球平均水平的五分之一，而光伏发电量占比却不足5%，“强资源禀赋+高装机规划+低渗透率”将有力支撑储能装机。目前，中东地区规划在建的储能项目规模已高达35.56GW。
另据Ember统计，2023年中东整体风光累计装机达48.55GW，风光装机占比仅8.8%，与整体风光装机占比达30.9%的欧洲相比，其光储发展潜力巨大。
中东储能建设的五大特征
目前，中东北非地区的高速储能项目建设，有着以下五大特征：
其一，可再生能源部署节奏中东储能的核心需求点在于配套新能源建设。各国政府的可再生能源目标偏激进，目标时间节点多为2030年，近年间可再生能源的部署节奏将对储能的需求产生较大的直接驱动。
其二，储能技术迭代及降本速度直接影响储能项目的经济性。技术迭代可大幅度降低生产成本，提高电池的能量转换效率、循环寿命、系统可靠性，为储能经济性带来边际改善。
其三，各国政策支持力度。中东电力产业国有化程度较高，约60%的国家仅有一家垂直整合的电力公司，电力市场主体基本为政府所有或受到政府严格控制，因此中东储能项目以政府推动为主。中东电力项目多以65:35和85:15之间的杠杆比率进行贷款，部分国家通过提供财政补贴、税收优惠、低息贷款等激励措施来吸引储能项目的投资，有效推动储能的部署与落地。
其四，电力市场改革进程。中东各国的电力市场整体受管制，电力市场化程度不高，储能盈利模式不清晰。随着未来电力市场化的逐步推进，储能有望实现调频、调峰、备用容量、套利、以及其他新兴盈利模式，多样化的盈利模式将有效提升投资收益，并降低投资风险。
其五，相关法规的完善。中东国家的能源政策中，明确定义或管理储能系统的法规仍较少，空白的治理框架为投资带来了更大风险。随着相关法规的完善，储能系统部署蓝图或将更加清晰。
海外储能市场将逐步转向电网改造项目
在中东北非各国大力推动的能源转型当中，沙特、阿联酋等国家偏政府意志驱动，埃及、摩洛哥则是由于跟西欧国家的可再生能源发电的电力互联项目的经济性驱动，同时中东的模式很可能会被其他国家和地区借鉴，储能集成商的地位也会越来越重。未来的海外储能市场，也将逐步从以赚电价差价为主的户用储能转变为以政府、大企业投资为主的电网改造项目。
面对诱人的海外市场和自身短板，宁德时代的对策之一是自己去做储能集成业务。去年底，“宁王”发布了其首款储能集成产品，今年也在海外市场大力推广，结果市场接受度一般。
同时，宁德时代也在寻找合适的集成商做绑定，但要实现这一点非常困难，因此，收购一个光伏头部企业才是宁德时代眼中深入海外市场的最佳方案。
或许如曾毓群所说，宁德时代暂时不会收购光伏企业，但谁都明白，宁德时代从未真正放弃光伏业务，也不可能放弃巨大的海外市场，如今手握巨额现金的曾毓群伺机而动，其实只是在等待一个出手的机会
至于曾毓群所说的“暂未考虑”这四个字，也给宁德时代一两年内必然进行的重大收购留足了余地。等其完成光伏布局，届时手握动力/储能电池和光伏电池片两大核心环节的宁德时代将完成曾毓群的梦想，成为继特斯拉、比亚迪之后第三家横跨锂电池和光伏业的新能源巨头。
