现在，相关政策似乎真的开始落地了。昨日，财政部和税务总局发布联合公告，宣布将部分光伏制品的出口退税从13%将至9%，下调4个百分点。涉及的产品包括硅片、电池、组件。这一政策变化对光伏企业，尤其是那些依赖出口退税维持运营的企业，无疑是一个沉重的打击。消息一出，这个光伏深冬，变得更加寒冷。
政策威力到底有多大?
这次下调，可以说是国家层面对光伏产业的一次宏观调控。毕竟，抱着的孩子是难以真正长大的，必须在充分的市场竞争中去锤炼，真正实现优胜劣汰。至于此项政策调控的影响，至少可以从以下几个方面来分析。
直接影响是，从三个维度“减少血条”。一是资金压力显著加大。在周期中拼杀，谁的现金流充足，谁的血条就厚实。反之，会变得很惨，甚至要了老命。而在当前，退税资金的及时回笼，对于光伏企业的资金周转至关重要。今年前三季度，中国光伏产品出口额达263.57亿美元。原13%出口退税下，企业可获34.26亿美元退税，调整后为23.72亿美元，直接减少10.54亿美元，约合人民币75亿元(按当时汇率)。而光伏产业指数所覆盖的共49家上市公司，今年前三季度扣非净利润只有61亿人民币。
二是出口成本大幅提高。退税率下降导致企业实际承担的税负增加，进而提高了出口商品的成本。有人讲，这额外增加的4%将会由下游企业和海外消费者买单。分析来看，在目前极度内卷和全球经济不景气的情况下，大概率是不可能实现的，需要相关企业自行承压。
三是利润空间直接削减。退税是当前不少光伏企业的一项重要收入来源，退税率下降直接导致企业退税收入减少，进而降低企业的整体利润水平。至于退税大户都有谁，大家可以去翻一翻各大企业的2024年半年报和三季报，也许你会惊出一身冷汗。
间接影响是，从四个维度“优化生态”。一是行业洗牌真正加速。成本上升和利润空间的压缩将进一步加剧光伏行业内的竞争，削减部分产品的国际竞争力，特别是劣质产品将难有生存空间。正如晶科能源董事长李仙德所讲，没有技术优势、市场能力和资源平台的公司和没有竞争力的产能会淘汰出局，这也是行业去产能的机会。光伏行业的集中度，将进一步向有品牌溢价、技术优势、规模效应和成本控制能力强的企业聚焦。
二是市场布局更加多元。退税率下调后，领先企业可能将会更加重视产品的差异化竞争和附加值提升，以适应不同市场的特定需求。此外，部分缺乏核心竞争能力的企业，将被迫转回国内市场。这既能推动我国光伏产品的品牌意识和国际形象，从另一方面提升竞争力，也将推动我国光伏市场的多元化发展。
三是出口价格或将企稳。有分析指出，从短期来看，组件企业可能会面临利润压力，毕竟降低了4%的退税额。但从中长期来看，也会倒逼国内企业在出口时，让组件价格回到合理区间。毕竟，目前这种接近成本甚至低于成本的价格是不可持续的。一位光伏企业负责人表示，这次实际上是国家通过调整退税的手段，变相地帮中国光伏企业在海外涨价了。
四是可能推动技术创新。为了应对成本上升和市场竞争的压力，头部企业将更加注重技术创新和产品升级，在研发方面的投入，努力提高产品的转换效率、降低生产成本，以增强产品的市场竞争力。但是当前光伏相关技术的迭代速度实在快得可怕，大量研发投入还未享受到技术创新带来的红利，其成果有可能就成为了“过去式”。
光伏企业应该怎么办?
关于这一点，从其他方面展开分析并无过多意义。最核心一条，业内企业更应该提前做好出口退税完全取消的准备。因为，低价出口并不能带来竞争势，反而会引发更多的贸易壁垒。我国光伏产品已经具备绝对优势，为何非要出海卖个“白菜价”，把大部分利润送给“外人”。有观点认为，以当前产业优势，光伏产品出口退税政策完全可以取消，相关产品的海外定价应当高于国内市场，并利用这些合理利润投入到下一代光伏技术的研发创新中，以利于领先企业改善经营业绩、提升综合竞争力。
其实，这个道理应该不难理解，为什么我们在国内买进口豪车就比在原产地买要贵出很多呢?好的东西，本就应该卖出高价。光伏行业目前正在推行的国内招投标限底价，其实在出口上似乎也可以采取类似限制最低价的措施。
结语
随着政策的调整和市场的变化，光伏行业正站在一个新的十字路口。企业必须认识到，依赖出口退税的盈利模式已经不可持续，需要切实革新思想、准变观念。在政策指引下，走向更高质量、更可持续、更好发展的未来。
