网讯：近日，阿特斯披露半年报预测，引起广泛关注。
根据公告，阿特斯上半年预计归母净利润12-14亿元，并且预计下半年好于上半年。作为少数预盈的光伏巨头，储能业务功不可没，已经与光伏业务旗鼓相当。阿特斯2024年大型储能出货量预计6-6.5GWh，同比增长500%，截止2024年3月31日，拥有约56GWh的储能系统订单储备，其中在手订单金额约181亿元。
无独有偶，前几天阳光电源宣布与沙特签下全球最大储能项目，容量高达7.8GWh，预计2024年开始交付，2025年并网运行。
在储能行业竞争白热化、价格战惨烈的背景下，头部企业表现亮眼，尤其在含金量颇高的海外大型储能领域，一骑绝尘，这当中又蕴含了怎样的产业密码？
这个观点老生常谈了。
过去几年，本公众号一直强调储能行业的关键成功要素是品牌、渠道和市场能力。
作为典型的系统集成业务，在制造端很难形成壁垒，在技术和成本上很难形成差异化优势，反而可能陷入同质化内卷的泥潭而不能自拔。
这也是我们一直强调储能品牌商模式，而弱化系统集成模式的根本原因。
本公众号曾于2021年8月发表《再谈储能实践，哪些储能业务相对成熟？典型玩家是哪些？》，按照业务成熟度及含金量高低，对几类储能业务进行了排序和介绍。
根据当时排名，TOP3的储能业务分别为：海外大型储能、海外家庭储能、国内新能源侧储能。
对于排名第一和第二的海外大型储能和家庭储能，都严重依赖于品牌、渠道和市场能力，当时就直言阿特斯、阳光电源这样的光伏巨头在这些方面的先发优势，如今都变成了现实。
相反，国内储能尤其是大型储能市场，对价格特别敏感，同质化严重，难有品牌、渠道及市场溢价，因此竞争惨烈，谈不上是一个优质市场。
对于大家熟知的海外家庭储能，虽然前几年因为海外能源危机和俄乌战争引发的需求暴增、鱼龙混杂，如今告一段落，海外家庭储能开始回归理性增长，对产品、品牌和渠道的要求越来越高。
归根到底，这些都是由储能行业属性决定的。
早在储能行业爆发之初，本公众号就对储能的业务模式做了如下诠释，如今看似普通，但当时还是很有前瞻性，并被广泛传播。
这张图可以看出，储能企业作为系统集成商也罢，作为品牌商也罢，关键是整合产业链上下游资源。
尤其是颇为优质的海外大型储能市场，更是如此。
海外大型储能市场，不同于海外家庭储能市场的简单商品买卖，也不同于国内大型储能市场简单粗暴的价格大比拼，需要更强的本土化电力系统销售及售后能力、更强的本土化开发及运维能力、更为本土化的融资能力及资产化能力，这些全生命周期的能力绝非一朝一夕之功。
可见，海外大型储能市场，具有极高的进入壁垒。当然，有壁垒，才有超额收益。
那么谁更占先机呢？很显然，深耕海外市场多年的国内光伏组件巨头更具先发优势，光伏组件与储能系统的销售、开发及融资等资源及能力具有很强的协同性和重合度。
阿特斯之所以能够迅速储备全球前列的海外储能订单，正是得益于其作为全球传统光伏组件巨头在品牌、渠道和供应链整合方面的综合能力，尤其是本地化能力，这些都是极高的壁垒，也是后来者很难短期超越的。
对于快速成长的储能行业而言，时间就是竞争力，谁可以快速形成竞争力，谁就可以更快享受产业红利，这方面全球化的传统光伏巨头明显更具优势。
实际上，与组件同样处于光伏系统终端的逆变器巨头，也同样具备这样的资源和能力，这也解释了为何阳光电源也能够在储能上同样迅速崛起，可谓异曲同工之妙。
成功没有偶然，都是资源和能力的兑现。
本公众号还坚持另一个观点。
那就是储能行业目前总体呈现高度分散的特点。
这个前期曾做了诸多分析，一方面储能行业进入门槛较低，另一方面储能行业做大规模较难，结果就呈现高度分散。
新型储能业务，尤其系统集成，相对于上游锂电等核心环节，相对技术含量更低，资本支出较低，产能投放周期短，电力电子电气技术人才较广，人才培养速度也较快，整体呈现进入门槛较低的特点。
事实表现就是，大量企业介入。过去几年，储能企业一夜之间如雨后春笋般大量出现，成为当时一道煞人风景，令人唏嘘。
另一方面，储能行业市场端呈现长尾特征，属于2小B或者2C行业，大型储能按照项目独立招标本质上还是2小B，工商业储能则是面向成千上万的小B客户，而户用储能更是以家庭为单位面向C端难以计数。
长尾特征的一个特点就是生存容易，只要抓住某个细分市场，某个区域市场，甚至某个重要渠道或者某个重要客户资源，就可以小富即安。
但是，如今行业风向急转直下。
随着产能过剩，竞争加剧，资本收紧，前几年大干快上的储能行业洗牌已至，最终只有少数起步较早且在品牌、渠道及市场端具有一定积累的玩家能够一枝独秀，而大量只有制造端产能而没有利基市场的储能企业将会被淘汰了。
此消彼长，行业集中度有望逐渐提升。
在周期调整、行业洗牌的关键阶段，谁能抓住机会逆势提升市场份额，谁就能够享受行业集中度提升带来的产业红利。
从近期数据来看，头部企业的订单状况明显更好，而大量中低端储能也确实不断出清，两极分化严峻，强者更强，弱者消亡，或许这就是行业合理回归的正常景象。
这个角度来讲，行业集中度提升，是储能行业进入洗牌后期呈现出来的一个阶段性战略机会。
